Alternativer On Aksjeindeksene

Indeksalternativ. Hva er et indeksalternativ. Et indeksalternativ er et finansielt derivat som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge verdien av en underliggende indeks, for eksempel Standard og Poor s S-indeksalternativer er alltid cash-settled. BREAKING DOWN Index Option. Index call and put-alternativer er enkle og populære verktøy som brukes av investorer, handelsmenn og spekulanter til å tjene på den generelle retningen til en underliggende indeks mens de legger svært liten kapital i fare. Profittpotensialet for lang indeks Opkjøpsopsjoner er ubegrenset, mens risikoen er begrenset til premiebeløpet betalt for opsjonen, uavhengig av indeksnivået ved utløpet. For langindekssettingsopsjoner er risikoen også begrenset til premie betalt, og det potensielle resultatet er avkortet på indeksen nivå, mindre premie betalt, da indeksen aldri kan gå under null. Det kan potensielt utgjøre fra generelle indeksnivåbevegelser, indeksalternativer kan brukes til å diversifisere en portefølje når en investor ikke er villig til å investere direkte i indeksens underliggende aksjer Indeksalternativer kan også brukes på flere måter for å sikre spesifikke risikoer i en portefølje. American Style Index-opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen, mens europeiske stilindeksalternativer kun kan utøves ved utløpet date. Index Option Examples. Imagine en hypotetisk indeks kalt Index X, som har et nivå på 500 Anta at en investor bestemmer seg for å kjøpe et anropsalternativ på indeks X med en strykpris på 505 Med indeksalternativer har kontrakten en multiplikator som bestemmer samlet pris Vanligvis er multiplikatoren 100 Hvis for eksempel dette 505 anropsalternativet er priset til 11, koster hele kontrakten 1.100, eller 11 x 100. Det er viktig å merke seg at den underliggende eiendelen i denne kontrakten ikke er noen enkelt aksje eller sett med aksjer, men likvide indeksens kontantnivå justert av multiplikatoren I dette eksemplet er det 50 000 eller 500 x 100 I stedet for å investere 50 000 i indeksene, kan en investor kjøpe opsjonen til 1 , 100 og bruk de resterende 48.900 andre steder. Risikoen forbundet med denne handelen er begrenset til 1100. Breakeven-punktet i en indeksopsjonshandel er strykprisen pluss premien betalt. I dette eksemplet er det 516 eller 505 pluss 11 nivå over 516, blir denne handelen lønnsom Hvis indeksnivået var 530 ved utløpet, ville eieren av denne anropsalternativet utøve det og motta 2500 i kontanter fra den andre siden av handelen, eller 530 - 505 x 100 Mindre innledende premie betalt, gir denne handel et overskudd på 1.400.Major Stock Indices. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg. Du har sel ected for å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard mål side, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene. Slå av annonseblokkeren eller oppdater innstillingene dine til sørg for at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. ETF Alternativer Vs Indeksalternativer. Handelsverdenen har utviklet seg til en eksponentiell rente siden midten av 1970-tallet Fueled i stor grad av den store utvidelsen av teknologiske evner - og kombinert med finansielle firmaers og børs evne til å skape nye produkter for å takle hver ny mulighet - investorer og forhandlere har til disposisjon en rekke tradingbiler og trading verktøy I midten av 1970-tallet var den primære investeringsformen ganske enkelt å kjøpe aksjer i en enkelt aksje i håp om at den ville overgå de bredere markedsmidlene. Om denne ti jeg begynte å bli mer allment tilgjengelige som tillot flere enkeltpersoner å investere i aksje - og obligasjonsmarkedet. I 1982 begynte aksjeindeksmarkedet. Dette markerte første gang at handelsmenn faktisk kunne handle en bestemt markedsindeks selv, i stedet for aksjene av de selskapene som omfattet indeksen Derfra har ting gått raskt Først kom opsjoner på aksjeindeks futures, deretter opsjoner på indekser, som kunne omsettes på aksjekontoer Neste kom indeksfond, som tillot investorer å kjøpe og holde en bestemt aksjeindeks The Den siste veksten i veksten begynte med adventen av børsen ETF, og har blitt fulgt av notering av opsjoner for handel mot et bredt utvalg av disse nye ETFene. En oversikt over indekshandel. En markedsindeks er bare et mål som er utformet for å tillate investorer å spore den samlede ytelsen til en gitt kombinasjon av investeringsinstrumenter. SP 500 Index sporer for eksempel resultatene av 500 store aksjer som I Russell 2000-indeksen følger bevegelsene på 2.000 småkapitalbeholdninger. Mens slike markedsindekser sporer det store bildet av prisutviklingen, er det faktum at i gjennomsnitt av det 20. århundre hadde den gjennomsnittlige investor ingen avenue tilgjengelig for å faktisk handle disse indeksene. Med advent av indekshandel, indeksfond og indeksalternativer som terskelen endelig ble krysset. Vanguards familiefond ble den første fondfamilien som tilbyr en rekke indeksfond, med den mest fremtredende som Vanguard SP 500 Index Fund Andre familier, inkludert Guggenheim Fond og ProFunds tok tingene til et enda høyere nivå ved å utvide over tid en lang rekke lange, korte og løftede indeksmidler. Advent of Index Options. Det neste utvidelsesområdet var i alternativene på ulike indekser. Oppføring av opsjoner på ulike markedsindekser tillot mange handelsmenn for første gang å handle et bredt segment av finansmarkedet med en transaksjon. Chicago Board Options Exchange CBOE offe r noterte opsjoner på over 50 innenlandske, utenlandske, sektorer og volatilitetsbaserte indekser En delvis notering av noen av de mer aktive handlede indeksalternativene på volumbeløpet i volum i september 2016 fremgår av figur 1. Figur 1 Noen store markedsindekser tilgjengelig for opsjonshandel på CBOE. Det første å merke seg om indeksopsjoner er at det ikke skjer noen handel i den underliggende indeksen selv. Det er en beregnet verdi og eksisterer bare på papir. Alternativene tillater bare å spekulere på prisretningen til den underliggende indeksen , eller for å sikre hele eller en del av en portefølje som kan korrelere tett med den aktuelle indeksen. ETFs og ETF-opsjoner En ETF er i hovedsak et fond som handler som en enkelt aksje. Som et resultat, kan enhver investor i løpet av handelsdagen kjøpe eller selge en ETF som representerer eller sporer et bestemt segment av markedene. Den store spredningen av ETF har vært et annet gjennombrudd som i stor grad har utvidet investorens evne til å dra nytte av ma Nye unike muligheter Investorer kan nå ta lange eller korte stillinger - så vel som i mange tilfeller leveranserte lange eller korte posisjoner - i følgende typer verdipapirer. Fond og hjemmemarkedsindekser storkapital, småkapital, vekst, verdi, sektor, etc. Currency yen, euro pund, etcmodities fysiske råvarer, finansielle eiendeler vareindekser etc. Bonds treasury, corporate, munis international. As med indeks alternativer, noen ETFs har tiltrukket en stor del av opsjonshandel volum mens majoriteten har tiltrukket svært lite Figur 2 viser noen av ETFene som nyter det mest attraktive alternativet handelsvolumet på CBOE i september 2016. Figur 2 ETFer med Active Option Trading Volume. Mens ETFer har blitt enormt populære på kort tid og har spredt seg i antall er faktum at flertallet av ETF ikke er tungt handlet. Dette skyldes delvis at mange ETFer er høyt spesialiserte eller dekker bare et bestemt segment av markedet. Som Resultatet er at de ganske enkelt bare har begrenset appell til det investerende publikum. Hovedpunktet her er rett og slett å huske å analysere det faktiske nivået av opsjonshandel som skjer for indeksen eller ETF du ønsker å handle. Den andre grunnen til å vurdere volum er at mange ETFs sporer de samme indeksene som straight index-alternativer sporer, eller noe veldig lignende. Derfor bør du vurdere hvilket kjøretøy som gir den beste muligheten når det gjelder opsjonslikviditet og budspørsmål. Differensial nr. 1 mellom indeksalternativer og alternativer på ETF. Det er flere viktige forskjeller mellom indeksopsjoner og opsjoner på ETFs. Det viktigste av disse handler om at handelsmuligheter på ETFer kan føre til at det må antas eller levere aksjer i den underliggende ETF dette kanskje eller ikke kan betraktes som en fordel av noen Dette er ikke tilfelle med indeksalternativer. Årsaken til denne forskjellen er at indeksalternativene er europeiske stilalternativer og betale seg kontant, mens opsjoner på ETF er amerikansk stil ons og avgjøres i aksjer av den underliggende sikkerheten. Amerikanske opsjoner er også gjenstand for tidlig trening, noe som betyr at de kan utøves når som helst før utløpet, og dermed utløser handel med underliggende sikkerhet. Dette potensialet for tidlig trening og eller å måtte håndtere med en stilling i den underliggende ETF kan det ha store konsekvenser for en næringsdrivende. Index-alternativer kan kjøpes og selges før utløpet, men de kan ikke utøves siden det ikke er noen handel i den faktiske underliggende indeksen. Som et resultat er det ingen bekymringer angående tidlig utøvelse når du handler en indeksopsjon. Forskjell nr. 2 mellom indeksalternativer versus opsjoner på ETF. Mengden av opsjonshandelsvolum er et viktig hensyn når du bestemmer hvilken avenue du vil gå ned i å utføre en handel. Dette gjelder spesielt når du vurderer indekser og ETFer som spore det samme - eller veldig lignende - sikkerhet. For eksempel, hvis en handelsmann ønsket å spekulere på retningen til SP 500-indeksen ved hjelp av alternativer, har han eller hun ha s flere valgmuligheter SPX, SPY og IVV sporer SP 500-indeksen SPY og SPX-handel i stort volum og nyter dessuten veldig stramt budspørsmål. Denne kombinasjonen av høyt volum og stramme sprer tyder på at investorer kan handle disse to verdipapirene fritt og aktivt I den andre enden av spekteret er opsjonshandelen på IVV ekstremt tynn, og budspørsmålene er betydelig høyere. Ved å velge mellom SPX eller SPY, må en handelsmann avgjøre om han skal handle om amerikanske stilalternativer som utøver seg til de underliggende aksjene SPY eller europeisk stil alternativer som trener til kontanter ved utløp SPX. Handelsverdenen har utvidet seg i løpet av de siste tiårene Interessant nok er de gode nyhetene og de dårlige nyhetene i dette i det vesentlige ett og samme. På den ene siden kan vi si at investorer har Aldri hatt flere muligheter til dem Samtidig kan den gjennomsnittlige investor lett bli forvirret og overveldet av alle mulighetene som virker rundt ham eller henne. Dingalternativer basert på markedsindekser kan være ganske lønnsomme. Bestemme hvilket kjøretøy som skal brukes - det være seg indeksalternativer eller alternativer på ETFs - er noe du bør ta alvorlig hensyn til før du tar steget. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistikk for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet som USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten der et innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til En annen statlig institusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbød kommersielle banker å delta i investeringen. lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrå.